В Мажилисе Парламента состоялось первое чтение проектов законов «О рейтинговой деятельности» и «О внесении дополнений в некоторые законодательные акты Республики Казахстан по вопросам рейтинговой деятельности».
Законопроекты разработаны в реализацию Концепции развития финансового сектора Республики Казахстан до 2030 года, утвержденной Указом Главы государства от 26 сентября 2022 года.
«Новый Закон впервые устанавливает правовую основу регулирования деятельности кредитных рейтинговых агентств в Казахстане, определяя их статус, условия деятельности, требования к независимости, прозрачности и подотчетности», - сказала Председатель Агентства Мадина Абылкасымова, выступая на Пленарном заседании Мажилиса.
Кредитные рейтинги широко используются инвесторами, банками и финансовыми регуляторами при оценке кредитного риска и принятии инвестиционных решений. При этом в Казахстане национальная система рейтинговой деятельности и правовая база отсутствуют. Рейтинги в основном получают финансовые организации и компании крупного бизнеса.
«Создание национальной рейтинговой системы облегчит выход для МСБ на рынок капитала . Это позволит снизить стоимость заимствования, уменьшить информационную асимметрию и повысить прозрачность эмитентов», - отметила М. Абылкасымова.
Вводится институциональная модель рынка, предусматривающая три вида кредитных рейтинговых агентств.
Во-первых, создание казахстанского рейтингового агентства как независимого института национальной рейтинговой оценки. Его акционерами будут Национальный Банк, международное рейтинговое агентство и финансовые организации. Участие Национального Банка обеспечит финансовую устойчивость и доверие со стороны финансового рынка.
Во-вторых, международные рейтинговые агентства. Это рейтинговые агентства Standard&Poor’s, Moody's, Fitch и другие рейтинговые агентства, признанные пятью странами ОЭСР.
Вместе с тем документом формируется полный цикл регулирования и надзора за деятельностью кредитных рейтинговых агентств.
Агентство наделяется полномочиями по признанию, мониторингу и отзыву признания международных и иностранных рейтинговых агентств, а также контролю за соблюдением требований законодательства о рейтинговой деятельности.
Для допуска на рынок устанавливаются квалификационные требования к международным и иностранным рейтинговым агентствам, включая наличие опыта деятельности не менее пяти лет, достаточного уровня собственного капитала, верифицированной методологии и институциональной независимости.
Для казахстанского рейтингового агентства на подзаконном уровне будут установлены требования к минимальному размеру уставного и собственного капитала. Предполагается, что уставный капитал составит порядка 10 млрд тенге, что соответствует практике национальных рейтинговых агентств в других странах.
Устанавливаются квалификационные требования к руководящим работникам, включая наличие образования, опыта работы и безупречной деловой репутации.
Для казахстанского рейтингового агентства вводится обязанность предоставлять регулятору информацию о своей деятельности, включая данные о рейтингах, методологиях и исторической статистике. Устанавливаются требования к системе внутреннего контроля и управления рисками.
Агентство наделяется полномочиями по проведению проверок деятельности и применению надзорных мер.
Проектом закона также закрепляется регулирование методологий присвоения рейтингов как ключевого элемента рейтинговой деятельности.
«Рейтинговая деятельность осуществляется исключительно на основе утвержденных методологий. Устанавливаются требования к методологиям. Они должны обеспечивать комплексную оценку кредитоспособности, учитывать все ключевые факторы риска, быть сопоставимыми и проверяемыми на основе исторических данных», - уточнила глава регулятора.
Дополнительно вводится требование регулярной актуализации методологий не реже одного раза в год. При выявлении ошибок в методологии вводится обязанность их раскрытия.
Вместе с тем, законопроектом вводятся меры, направленные на обеспечение институциональной и операционной независимости рейтинговых агентств.
Предусматриваются требования к наличию внутренних политик по выявлению и управлению конфликтами интересов. Устанавливается четкое разделение рейтинговой деятельности от иных видов деятельности, а также запрет на оказание консультационных услуг.
Для обеспечения независимости рейтингов вводятся требования к рейтинговым аналитикам. Их вознаграждение не должно зависеть от финансовых результатов и доходов клиентов. Вводится обязательная ротация аналитиков. Также устанавливаются ограничения на аффилированность, включая запрет на владение финансовыми инструментами рейтингуемых лиц.
Устанавливаются требования к корпоративному управлению и структуре собственности. Вводится лимит на долю участия в капитале казахстанского рейтингового агентства не более 10 процентов, повышенные требования к совету директоров - не менее половины должны быть независимыми директорами.
Важной новеллой Законопроекта является установление стандартов раскрытия информации для рейтинговых агентств.
Все рейтинговые агентства обязаны в открытом доступе публиковать на интернет-ресурсе методологии, политику ценообразования и имеющиеся конфликты интересов.
Вводится требование о публикации исторических данных об уровнях дефолта по рейтингам. Ежегодно агентство будет обязано раскрывать отчет о прозрачности деятельности, включающий структуру бенефициарных собственников, результаты внутреннего контроля.
Проект Закона состоит из 7 глав, 30 статей и выстраивает комплексную модель государственного регулирования и надзора рейтинговой деятельности. Сопутствующим законопроектом вносятся поправки в 3 кодекса и 18 законов.
«Основной целью регулирования рейтинговой деятельности определено обеспечение защиты прав и законных интересов пользователей рейтингов, а также прозрачности и независимости деятельности кредитных рейтинговых агентств», - отметила глава регулятора.