АО «ЕНПФ» (ЕНПФ, Фонд) представляет отчет об управлении пенсионными активами Национальным Банком Республики Казахстан (НБРК) и управляющими инвестиционным портфелем (УИП) на сайте enpf.kz в разделе «Статистика и аналитика-Инвестиционное управление пенсионными активами».
Общий объем пенсионных активов на01.06.2026 г.под управлением НБРК и УИПсоставил27 630,11млрд тенге.По состоянию на эту дату пенсионные активы ЕНПФ, находящиеся в доверительном управлении НБРК, сформированные за счет обязательных пенсионныхвзносов (ОПВ), обязательных профессиональных пенсионных взносов (ОППВ), добровольных пенсионных взносов (ДПВ), составили порядка 26 424,41 млрд тенге.Объем пенсионных активов, сформированных за счет обязательных пенсионных взносовработодателя (ОПВР),находящихся в доверительном управленииНБРК, -1 095,72 млрд тенге.
Пенсионные активы под управлением УИП составили105,88млрд тенге.
Инвестиционный портфель пенсионных активов под управлением НБРК
НБРК, как доверительный управляющий пенсионными активами ЕНПФ, проводит сбалансированную инвестиционную политику: инвестирует в различные виды финансовых инструментов, дифференцируя портфель по валютам, странам, секторам и эмитентам.
Согласно предоставленнойНБРКинформации основные направления инвестированияпенсионных активов, сформированных за счет ОПВ, ОППВ, ДПВ, на01.06.2026 г.выглядят следующим образом: государственные ценные бумагиМинистерства финансов РК – 43,38%, облигацииквазигосударственныхкомпаний – 8,18%,депозиты НБРК – 3,12%, облигации банков второго уровня Республики Казахстан – 2,57%,акции и депозитарные расписки эмитентов РК – 2,07%,ГЦБ иностранных государств – 1,62%, МФО – 1,13%.
37,65 % активов инвестируется в рамках индексного управления. Такой подход предполагает формирование инвестиционного портфеля с ориентацией на эталонный портфель, представляющий собой набор ценных бумаг, отражающий стратегические интересы инвестора. Доходность эталонного портфеля служит мерой при оценке эффективности управления. В качестве эталонного портфеля используются индексы, разработанные и отслеживаемые ведущими мировыми финансовыми компаниями либо НБРК. Индексное управление активами осуществляется НБРК как самостоятельно, так и с привлечением зарубежных управляющих компаний по отдельным направлениям, включаясубпортфелиоблигаций развитых и развивающихся стран, корпоративных облигаций и акций.
Инвестиционный портфель в разрезе валют, в которые номинированы финансовые инструменты, приобретенные за счет ОПВ, ОППВ, ДПВ, по состоянию на01.06.2026 г.выглядит так: инвестиции в национальной валюте –58,94%, в долларах США –41,06% портфеля пенсионных активов.
В результате инвестирования доход в виде вознаграждения по ценным бумагам, в том числе по размещенным вкладам и операциям «обратное РЕПО» составил928,70млрд тенге,доходы по активам, находящимся во внешнем управлении, в том числе с учетом курсовой переоценки– 42,48млрд тенге,доходы от рыночной переоценки ценных бумаг –9,76млрд тенге,прочие доходы –2,90млрд тенге.
Рыночная переоценка ценных бумаг, инвестированных в иностранной валюте,сложилась отрицательной.
Размер начисленного инвестиционного дохода за последние 12 месяцев сиюня2025 года по май 2026 года составил порядка 2,71 трлн тенге, доходность за данный период - 11,46%.
Направления инвестированияОПВРна01.06.2026 г.выглядят следующим образом: государственные ценные бумагиМинистерства финансов РК – 87,69%,операции РЕПО – 10,52%,депозитыНБРК – 1,78%, денежные средствана инвестиционных счетах - 0,01%.
Инвестиционный портфель за счет ОПВР включает только финансовые инструменты, номинированные в национальной валюте. Доход в виде вознаграждения по ценным бумагам, в том числе по размещенным вкладам и операциям «обратное РЕПО» составил55,62млрд тенге. Рыночная переоценка ценных бумаг принесла вкладчикам1,95млрд тенге.
По состоянию на 1 июня 2026 года размер начисленного инвестиционного дохода за последние 12 месяцев составил 115,29 млрд тенге, доходность за данный период-17,12%.
Подробная структура инвестиционного портфеля финансовых инструментов под управлением НБРК с указанием эмитентов и обзор инвестиционной деятельности размещены на официальном сайте ЕНПФ. Также на сайтеenpf.kzразмещена информацияо структуре портфеля по пенсионным активам, сформированным за счет ОПВР.
Управляющие инвестиционным портфелем
Общий объем пенсионных активов, находящихся подуправлением УИП, составляет109,98 млрд тенге.
По состоянию на01.06.2026 г.пенсионные активы, находящиеся в доверительном управленииАО «Alatau CityInvest», составили17,53 млрд тенге.
Основные инвестиции компании:паиExchange TradedFunds(ETF) –29,90%,акции и депозитарные расписки эмитентов РК– 15,45%,облигациибанков второго уровня РК – 11,99%,ГЦБ иностранных государств – 9,11%, корпоративные облигации эмитентов РК – 8,93%,облигацииквазигосударственныхорганизаций РК – 8,74%,корпоративные облигации иностранных эмитентов – 5,03%,РЕПО – 3,31%,МФО – 3,18%.
Отметим, что48,89% портфеля представлено в тенге,50,14%–в долларах США,0,98% –в других валютах.
Доходность пенсионных активовза последние 12 месяцев сиюня2025 года помай2026 года составила15,14%.
Подробная структура инвестиционного портфеля финансовых инструментов под управлениемАО «Alatau City Invest»с указанием эмитентов представлена на сайте ЕНПФ.
По состоянию на 01.06.2026 г. пенсионные активы ЕНПФ, находящиеся в доверительном управленииАО «BCCInvest», составили14,07 млрд тенге.
Основные направления инвестиций: облигации БВУ РК – 22,56%, ГЦБ МФ РК – 20,32%, облигацииквазигосударственныхорганизаций РК – 14,03%, корпоративные облигации эмитентов-резидентов РК – 8,96%, РЕПО – 8,13%, акции и депозитарные расписки, выпущенные организациями Республики Казахстан – 7,37%, корпоративные облигации иностранных эмитентов – 5,95%, ГЦБ иностранных государств – 5,17%.
Инвестиции в национальной валюте составили 65,84% портфеля, в долларах США – 34,16%.
Доходность пенсионных активов за последние 12 месяцев с июня 2025 года по май 2026 года составила 12,10%.
Подробная структура инвестиционного портфеля финансовых инструментов под управлением АО «BCCInvest» с указанием эмитентов представлена на сайте ЕНПФ.
По состоянию на01.06.2026 г.пенсионные активы, находящиеся в доверительном управленииАО «Halyk GlobalMarkets», составили7,25млрд тенге.
Основные инвестиции в структуре портфеля таковы: долевые инструменты иностранных эмитентов (Паи ETF) – 24,87%,обратное РЕПО (не более 90 календарных дней) – 18,49%,облигациибанков второго уровня РК – 15,00%,ноты НБРК – 10,04%, облигацииквазигосударственныхорганизаций РК – 9,84%, корпоративные облигации организаций РК – 5,58%, ГЦБ МФ РК – 5,27%,акции и депозитарные расписки, выпущенные организациями Республики Казахстан – 5,06%,ценные бумаги, имеющие статус государственных, выпущенные центральными правительствами иностранных государств– 4,80%.
Отметим, что65,56%портфеля представлено в тенге,34,44%– в долларах США.
Доходность пенсионных активовза последние 12 месяцев составила 12,57%.
Подробная структура инвестиционного портфеля финансовых инструментов под управлением АО «Halyk Global Markets» с указанием эмитентов представлена на сайте ЕНПФ.
По состоянию на 01.06.2026 года пенсионные активы, находящиеся в доверительном управленииАО «ДО Народного Банка Казахстана «Halyk Finance»,составили61,69 млрд тенге.
Основные инвестиции в структуре портфеля выглядят так: облигации банков второго уровня РК – 22,69%, облигацииквазигосударственныхорганизаций РК – 12,89%, МФО – 10,52%, паиExchange Traded Funds(ETF) – 10,51%, ГЦБ МФ РК – 8,52%, ноты НБРК – 8,49%, акции и депозитарные расписки эмитентов РК – 6,62%, корпоративные облигации эмитентов РК – 6,42%, обратноеРепо(не более 90 календарных дней) – 3,57%, корпоративные облигации иностранных эмитентов – 3,13%.
В инструменты в национальной валюте инвестировано 64,97% портфеля, в долларах США – 35,03%.
Доходность пенсионных активов за последние 12 месяцев с июня 2025 года по май 2026 года составила 12,82%.
Подробная структура инвестиционного портфеля финансовых инструментов под управлением АО «ДО Народного Банка Казахстана «Halyk Finance» с указанием эмитентов представлена на сайте ЕНПФ.
По состоянию на 01.06.2026 г. пенсионные активы ЕНПФ, находящиеся в доверительном управленииАО «СентрасСекьюритиз», составили порядка9,33млрд тенге.
Воблигации БВУ РК инвестировано 23,31%,облигацииквазигосударственныхорганизаций РК– 21,24%, корпоративные облигации эмитентов РК – 13,94%,государственные облигации США – 7,22%,корпоративные облигации иностранных эмитентов – 7,15%,ГЦБ МФ РК – 6,78%,акции и депозитарные расписки эмитентов-резидентов РК – 5,01%,акции и депозитарные расписки иностранных эмитентов – 4,62%.РЕПО - 3,28%.
Инвестиции в национальной валюте составили68,59%портфеля, в долларах США –31,41%.
Доходность пенсионных активов за последние 12 месяцев с июня 2025 года по май 2026 года составила 18,28%.
Подробная структура инвестиционного портфеля финансовых инструментов под управлением АО «СентрасСекьюритиз» с указанием эмитентов представлена на сайте ЕНПФ.
По состоянию на 01.06.2026 года пенсионные активы, находящиеся в доверительном управленииАО «Tansar Capital»,составили0,11 млрд тенге.
Основные инвестиции в структуре портфеля выглядят так:Репо– 63,56%, паи (ETF на основные фондовые индексы) – 21,68%, акции и депозитарные расписки, выпущенные организациями Республики Казахстан – 13,87%.
В инструменты в национальной валюте инвестировано 78,11% портфеля, в долларах США – 21,89%.
АО «Tansar Capital» начал управление пенсионными активами 8 апреля 2026 года. Доходность пенсионных активов с начала управления составила 1,34%.
Подробная структура инвестиционного портфеля финансовых инструментов под управлением АО «Tansar Capital» с указанием эмитентов представлена на сайте ЕНПФ.
С1 июля 2023 г. вкладчики могут передать в доверительное управление не более 50% пенсионных накоплений за счет ОПВ и ОППВ без учета порога минимальной достаточности управляющим инвестиционным портфелем (УИП), выбрав такую компанию самостоятельно. Вкладчики, у которых есть добровольные пенсионные накопления, могут их передать их УИП в объеме 100%.
Напомним, чтоЕНПФзапустилединуюинформационнуюинтернет-платформупо инвестиционному управлению пенсионнымиактивами гражданinvest.enpf.kz , котораяобъединяет всю ключевую информацию об УИП в одном цифровом пространстве и обеспечивает системный подход к предоставлению данных об инвестиционной деятельности.
ЕНПФ создан 22 августа 2013 года на базе АО «НПФ «ГНПФ». Учредителем и акционером ЕНПФ является Правительство Республики Казахстан в лице ГУ «Комитет государственного имущества и приватизации» Министерства финансов Республики Казахстан. Доверительное управление пенсионными активами ЕНПФ осуществляет Национальный Банк Республики Казахстан. В соответствии с пенсионным законодательством ЕНПФосуществляет привлечение обязательных пенсионных взносов, обязательных пенсионных взносов работодателя, обязательных профессиональных пенсионных взносов, добровольных пенсионных взносов, а также зачисление и учет добровольных пенсионных взносов, сформированных за счет невостребованной суммы гарантийного возмещения по гарантируемому депозиту, перечисленной организацией, осуществляющей обязательное гарантирование депозитов, в соответствии с Законом Республики Казахстан "Об обязательном гарантировании депозитов, размещенных в банках второго уровня Республики Казахстан", обеспечивает осуществление пенсионных выплат. Также Фонд осуществляет учет целевых активов и целевых требований, учет и зачисление целевых накоплений (ЦН) на целевые накопительные счета, выплат ЦН их получателю на банковские счета, учет возвратов ЦН в порядке, определенном Правительством Республики Казахстан в рамках программы «Национальный фонд – детям».(Подробнее наwww.enpf.kz ).
